Dimensão Do Contrato De Opções De Ações

Contrato de Opções BREAKING DOWN Contrato de opções Por exemplo, um comerciante que detém ações de uma empresa com um preço atual de 50 pode vender uma opção de compra com um preço de exercício de 55 para gerar receita sob a forma de prêmios de opção. Pago por um comprador especular sobre a valorização do preço das ações muito acima do preço de exercício. As opções de compra podem ser compradas como uma aposta alavancada na apreciação de uma ação ou índice, enquanto as opções de compra são compradas para lucrar com declínios de preços. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o número de ações cobertas no contrato ao preço de exercício. Coloque os compradores têm o direito, mas não a obrigação de vender ações ao preço de exercício no contrato. Os vendedores de opções, por outro lado, são obrigados a negociar seu lado do comércio se um comprador decidir executar uma opção de compra para comprar o título subjacente ou executar uma opção de venda para vender. Contratos de opção de compra Os termos de um contrato de opção especificam o título subjacente, o preço pelo qual o título subjacente pode ser negociado, referido como o preço de exercício e a data de validade do contrato. Um contrato padrão abrange 100 ações, mas o valor da ação pode ser ajustado por divisão de ações, dividendos especiais ou fusões. Em uma transação de opção de chamada, uma posição é aberta quando um contrato ou contratos são adquiridos do vendedor, também conhecido como escritor. Na transação, o vendedor recebe um prêmio para assumir a obrigação de vender ações ao preço de exercício. Se o vendedor detiver as ações a serem vendidas, a posição é referida como uma chamada coberta. Por exemplo, com ações negociadas em 60, um escritor de chamadas pode vender chamadas em 65 com um prazo de vencimento de um mês. Se o preço da ação permanecer abaixo de 65 e as opções expiram, o gravador de chamadas mantém os compartilhamentos e pode coletar outro prémio ao escrever chamadas novamente. Se o preço da ação se valorizar para um preço acima de 65, referido como sendo in-the-money, o comprador chama as ações do vendedor, comprando-as em 65. O comprador de chamadas também pode vender as opções se a compra das ações não for O resultado desejado. Opções de compra As opções de compradores de venda estão especulando sobre declínios de preços do estoque ou índice subjacente e possuem o direito de vender ações ao preço de exercício do contrato. Se o preço da ação cair abaixo do preço de exercício antes do vencimento, o comprador pode atribuir as ações ao vendedor para comprar no preço de exercício ou vender o contrato se as ações não forem mantidas na carteira. Determinar Opções corretas O tamanho é importante. Várias maneiras diferentes de determinar o tamanho correto das opções, mas eu encontrei as informações abaixo para serem as mais úteis. Além disso, eu costumo aplicar esse método na minha própria negociação. Como você sabe, você pode começar em opções com apenas uma fração da quantidade de dinheiro que normalmente você precisaria investir no próprio estoque. Mas se você colocar muito pouco, dificilmente fará diferença na sua conta se você estiver certo. Coloque demais e itll colocar um grande dente na sua conta se você estiver errado. Antes de discutir o tamanho das opções corretas - Lembre-se destas opções Dicas de negociação: 1) Uma opção de compra de ações geralmente é comprada a um preço significativamente menor do que o preço real do ativo subjacente, então você não precisa colocar tanto dinheiro para controlar a mesma quantidade de Compartilha como se estivesse comprando o ativo subjacente. Esta é uma das razões pelas quais eu uso opções ao invés do recurso subjacente. 2) Devido à enorme quantidade de alavancagem e à quantidade de ações que você pode controlar com as opções, você deve ter um cuidado extra. Existem muitos componentes para o preço das opções. Tenha em mente que mais de noventa por cento dos contratos de opções expiram sem valor, então, se você está pensando em colocar sua conta inteira em um contrato de opção, então talvez você não tenha uma conta no futuro. 3) A tendência do mercado geralmente ditará qual o tipo de opção de compra para comprar. Se o mercado estiver em uma tendência de alta, você procuraria comprar chamadas. Alternativamente, se o mercado estiver em declínio, então você olharia para comprar. Quanto você deve investir em cada opção Determinar o tamanho certo das opções é fundamental para o investimento bem-sucedido. É como você pode determinar o tamanho da posição certa para você. Digamos que você normalmente deveria investir 10.000 em estoque. Se o estoque XYZ fosse negociado em 50 por ação, isso significa que você poderia comprar 200 ações. E também dizemos que você estava disposto a arriscar 10 no comércio ou 1.000. Como descobrir o tamanho da sua opção. Uma opção é essencialmente igual a 100 partes. Duas opções equivalem a 200 ações. Se você comprar uma opção em 500, no pior dos casos, seu risco máximo seria o que você pagou pela opção ou 500. Duas opções seriam 1.000. E esse é o equivalente a arriscar 10 se você tivesse investido 10.000 no estoque. Claro, isso é assumir o pior caso. Ninguém pretende perder todo o seu prémio. Mas é uma boa idéia manter o pior caso em mente ao determinar seu tamanho de opções, pois esta é uma maneira infalível de gerenciar seu risco. Às vezes você pode precisar comprar algumas greves diferentes para ficar dentro desse valor em dólares. Em vez de comprar duas 45 chamadas, talvez você compre uma chamada 45 e uma 47.50. Claro, haverá momentos em que você se encontra precisando gastar um pouco mais em opções de qualidade. Isso é bom, desde que você tenha tempo de sobra. Em outras palavras, se o estoque colapsar por qualquer motivo, sua opção fará uma disputa. Mas, se há muito tempo sobre isso, ele não vai para zero durante a noite. Portanto, enquanto você for disciplinado o suficiente para interromper o comércio com uma perda de dólar especificada, então você ainda pode manter suas perdas para o seu cenário de pior cenário preferido. Se você comprou duas ótimas opções para 700, isso significa que seu custo total de investimento é de 1.400. Se essas opções perderem um total combinado de 1.000 (perda de -500 em cada uma), você as vende. E ao fazer isso, sua conta nunca entrará em problemas. É preciso disciplina para determinar o tamanho correto das opções. Mas a disciplina é provavelmente a habilidade mais importante na negociação de opções. E se você pode gerenciar sua desvantagem, os lucros cuidarão de si mesmos. Coloque este método em prática em suas próximas opções de compra para um comércio isento de estresse. Assuma o controle de sua prosperidade futura da maneira fácil. Torne-se membro das Opções de Ações Made Easy Today Volte para Opções de Ações Made Easy from Options SizeSebi aumenta o tamanho do contrato de derivativos de capital para Rs5 lakh Rs. 5 lakh e Rs. 10 lakh. Foto: Abhijit BhatlekarMint titleComo por circular Sebis, o tamanho do lote para contratos de derivativos no segmento de derivativos de ações será fixado de tal forma que o valor do contrato do derivado no dia da revisão esteja dentro de Rs. 5 lakh e Rs. 10 lakh. Foto: Abhijit BhatlekarMint classimg-responsive De acordo com a circular Sebis, o tamanho do lote para contratos de derivativos no segmento de derivativos de ações será fixado de forma que o valor do contrato do derivado no dia da revisão esteja dentro de Rs. 5 lakh e Rs. 10 lakh. Foto: Abhijit BhatlekarMint Mumbai: O regulador de mercados de capitais da Securities and Exchange Board of India (Sebi) decidiu aumentar a participação no mercado de derivativos de ações, com o objetivo de limitar a participação de investidores de varejo neste segmento de alto risco. O tamanho mínimo do contrato no segmento de derivativos de ações será aumentado para Rs. 5 lakh do tamanho mínimo atual de Rs. 2 lakh, disse Sebi em uma circular na segunda-feira. Enquanto o regulador não deu um motivo para a mudança, o chefe da Sebi, a U. K. Sinha, no passado, advertiu que produtos complexos, como derivados, não devem ser vendidos a investidores desinformados que não entendem o risco de tais produtos. A negociação de derivativos em ações e índices refere-se à disponibilidade de contratos de futuros e opções (FampO) vinculados a uma determinada ação ou a um índice como medida subjacente. Tanto a National Stock Exchange of India Ltd (NSE) quanto a BSE possuem um vibrante segmento FampO. A atividade de investidores de varejo no segmento FampO do mercado de ações aumentou no início do ano, no contexto de mercados de ações dinâmicos, levando a maiores preocupações. O volume de negócios diário médio da categoria varejista de investidores na FampO foi de Rs. 1,04 trilhões no trimestre findo em 31 de março na NSE, de acordo com os dados da corretora Motilal Oswal Financial Services Ltd. Este foi o maior volume de negócios de varejo neste segmento desde o primeiro trimestre de 2012, desde o momento em que os dados estão disponíveis. Isso levou o regulador a escrever nas trocas, buscando sua visão sobre um possível aumento do tamanho do contrato e seu impacto na participação no mercado FampO, informou o Economic Times em 18 de maio. A revisão no tamanho mínimo do contrato segue essas deliberações. Essa mudança atrairá apenas investidores sérios para o segmento de derivativos de ações, mesmo dentro da categoria de varejo. Isso ocorre porque na negociação de derivativos de capital próprio, mesmo que haja uma evaporação de capital devido a qualquer erro, o investidor precisa pagar, disse o Bhavin Desai, estrategista de derivativos, Motilal Oswal. Desai, no entanto, acrescentou que os volumes globais no segmento podem não ser impactados no longo prazo. Ldquo. Nossos mercados já estão maduros agora. Devido a esse movimento, os volumes de derivativos podem não ser muito impactados. Mesmo que haja uma ligeira batida no início, os volumes globais serão novamente equilibrados e continuarão crescendo, disse ele. Na segunda-feira, a participação dos participantes na categoria de clientes (que inclui a participação dos investidores de varejo) no interesse do segmento FampO do patrimônio líquido foi de 41,5 do volume de negócios total dos contratos longos, enquanto foi 46,11 do volume de negócios total de contratos curtos na NSE. Esta é a primeira vez que os derivados patrimoniais foram introduzidos em 2001 que a Sebi aumentou o tamanho mínimo do contrato. No entanto, o regulador ao longo do tempo tornou-se cauteloso sobre a participação no varejo no mercado de derivativos. Em novembro de 2012, proibiu as trocas de oferecer contratos de derivativos mini que foram essencialmente lançados para obter mais investidores de varejo no espaço FampO. O tamanho do contrato para os contratos mini derivados foi definido em Rs. 1 lakh. Ldquo Isto está de acordo com a visão de Sebirsquos de que a participação no varejo deve ser encurtada no segmento de derivativos, disse o Dr. Hemant Nahata, analista sênior de derivativos, a IIFL Ltd., Nahata, também disse que o impacto no volume de negócios pode ser limitado. Em derivados de patrimônio líquido, é provável que a mudança para aumentar o tamanho do contrato não tenha um impacto muito significativo, pois o tamanho do contrato de muitos estoques já está bem acima dos Rs. 2 lakh devido ao alto preço das ações e ao número de ações em um lote. Poderia haver algum impacto no lado das opções à medida que os custos aumentariam, disse Nahata. De acordo com a circular Sebirsquos, o tamanho do lote para contratos de derivativos no segmento de derivativos de ações será fixado de forma que o valor do contrato do derivado no dia da revisão esteja dentro de Rs. 5 lakh e Rs. 10 lakh. O tamanho do lote seria revisado a cada seis meses, disse o regulador. O tamanho do lote refere-se ao número de títulos subjacentes em um contrato. O tamanho do lote é determinado tendo em mente o requisito mínimo de tamanho do contrato no momento da introdução dos contratos de derivativos em um subjacente específico. A nova circular entrará em vigor a partir do dia de negociação após o termo dos contratos de outubro de 2015. Ashish Rukhaiyar e PTI contribuíram para esta história.